中国车市强劲复苏 拉动发动机4月产销大幅增长

　　行业综述

　　09年4月，发动机市场秉承了09年初的良好开局，产销和销量都有不同程度的增长，这与今年汽车整车市场的回暖有很大关系。连续4个月，我国汽车产销量就保持稳定增长的态势，到今年4月份，整车的生产和销售均取得到了115万台的辉煌成绩。在此基础上，发动机的稳定增长便是自然而然的事情。

　　发动机整体月度产销量趋势

　　今年4月份，发动机产量为107.4万台，比3月份略有增长。与08年4月87万台的产量相比，更是出现了高达23.4%的增长幅度。09年，随着一系列国家刺激消费政策的出台，尤其是对于汽车的购车补贴等利好政策的出台，整车市场迎来了增长高峰，发动机生产商们从中看到了希望，也适时地增大了产量，以期能够在新的一年中一改08年的低迷，取得好的成绩。而08年发动机市场的萎靡，更是给09年同比的大幅增长创造了可能。

　　09年的中国汽车市场果然取得了很好的成绩，在全球汽车市场一片黯淡的时候成为了全世界瞩目的焦点，连续四个月销量位居全球第一。尤其是今年4月，中国汽车销量比美国和日本销量总和还要高出5万多辆。这样的市场状况下，发动机市场也走势良好，其销量从08年至今首次达到114.7万台，环比增长14.88%，同比增长35%。这样的成绩主要源于整车市场的繁荣，而整车市场由于中国经济的回暖，政府鼓励购车政策的实施，上海车展对消费的刺激等一系列因素，将会继续呈增长的趋势，相信发动机市场的产销量也会随之继续增长。

　　柴油机月度产销量趋势

　　细分到柴油发动机市场上，其产量和销量环比出现了小幅下降。今年4月份，我国柴油机的产量为31.37万台，环比下降5.53%;销量为32.50万台，环比下降3.78%，产量和销量基本持平。这一趋势与商用车市场恰好吻合，09年4月我国商用车产量为33.9万辆，环比下降1.3%，销量32.2万辆，环比下降4.5%。笔者认为商用车和柴油机同时出现轻微下滑，原因是相同的，由于我国汽车消费刺激政策主要针对乘用车市场，对于09年第一季度的增长，无论是商用车生产企业还是柴油机生产企业，均认为只是偶然现象，这种增长状况不能持续很久，因此纷纷降低产量来抵御新一轮市场的萧条。从市场实际销售情况来看，供应商降低产量的做法是十分必要的。

　　今年4月份的柴油机销量与去年4月相比，同比上涨23.24%，，而今年2月和3月的销量均高于去年同期水平，这说明今年的整体柴油机市场要好于08年，预示着09年的柴油机市场将一改08年的萧条局面，5月乃至下半年柴油机市场将总体好于08年。

　　汽油机月度产销量趋势

　　与柴油机相比，汽油机商场依然稳定增长。4月份的产量约为76万台，环比增长6.7%;销量为82.2万台，环比增长24.4%，产量低于销量。笔者认为出现这样的情况，首先因为生产商对于发动机市场以及汽车市场的信心不够，对09年第二季度的汽车消费市场并不十分乐观;其次，从往年来看，发动机市场3月份会出现一个产销高峰，随之4月份就会进入低谷时期。基于以上两点原因，发动机生产商对于4月份销量的保守估计是可以理解的。

　　与柴油机相同，今年2、3、4月份汽油机的销量均高于去年同期，这也预示着汽油机市场的整体情况好于去年。具体说来其原因主要有以下几点：1、汽车整体市场从09年初开始回暖，这给了生产商和消费者很大的信心，也带动了发动机市场相同趋势的增长。2、汽油机配套的乘用车在今年政府出台的一系列政策中受利很多，单从微客市场来看，它享受了汽车下乡政策和购置税补贴两项优惠，销量出现大幅增长，例如五菱之光(参数配置)、哈飞民意、长安之星等微型客车的销量均出现高峰。

　　发动机市场集中度

　　我国09年柴油发动机的行业集中度与08年保持一致，呈下降趋势。单从09年前四个月来看，柴油机市场前五位市场占有率已从92%下降至89%，而前八位和前十位的市场占有率分别从原有的86%和71%下降为82%和68%。这说明柴油机市场的竞争正在加剧，大企业的垄断地位正在逐渐减弱，而小企业的柴油机生产技术正在逐渐提高，也正在越来越多地进入市场，占据越来越多的市场份额。但与汽油机相比，柴油机的市场集中度还是很高的。

　　汽油机的行业集中度远远低于柴油机，前十位的生产商市场占有率仅40%左右。这主要是因为汽油机的技术壁垒较低，例如小型汽油机，其生产技术没有柴油机的复杂，市场进入比较容易，因此在汽油机生产商中的中小企业居多。另外，国内众多的汽油机供应商都是主机厂所有或者就是主机厂本身，而国内汽车(尤其是乘用车)企业数量较多，这也客观上造成了汽油机行业的参差不齐，竞争激烈。从月度趋势来看，今年前4个月的市场集中度基本保持下降趋势，这说明了汽油机市场与柴油机一样，竞争越来越激烈，大企业的垄断地位在逐渐瓦解。

　　但与08年相比，09年汽油机的市场集中度是上涨的，笔者认为这是因为在经历了08年整年的汽车行业萧条之后，许多缺乏竞争力的中小企业纷纷破产倒闭，大型企业的市场占有率自然有所升高。但从长远来看，一旦金融危机过去，汽车市场将重现繁荣，而发动机市场的竞争将更加激烈，市场集中度持续降低是必然趋势。

[next]

　　柴油机产销量(台数)

　　从4月份柴油机主要生产企业的产销量情况来看，一些重要企业与3月份相比有所减少。从生产情况来看，大部分企业的生产量与上月相比出现了不同幅度的增长，这说明柴油机生产商对于4月份的发动机市场和汽车市场仍然持有乐观的态度。

　　而从销量来看，许多重要的生产企业在4月份的发动机销售中并不乐观，许多企业出现较大降幅。其中玉柴(环比下降10.17%)、云内动力(环比下降21.88%)、潍柴(环比下降19.16%)、中国重汽(环比下降32.15%)、江铃汽车(环比下降32.23%)出现了较大幅度的下降，而一汽集团(环比上涨25.28%)、东风朝柴(环比上涨53.87%)、上柴(环比上涨140.78%)、江淮汽车(环比上海121.55%)这些企业的销量则出现了较大幅度的增长。

　　销量的下降很好地解释了柴油机行业集中度下降的现象，由于中小企业的进入，竞争的加剧，使得大型企业的销售受到了不同程度的影响。但与去年同期相比，绝大部分企业的销量仍然保持了较大幅度的增长，整体情况要大大好于08年同期，这有力地证明了汽车市场回暖之说。

　　汽油机产销量(台数)

　　汽油机在今年4月的生产情况同柴油机一样，保持了增长的趋势，与3月份相比，大部分重点生产企业的产量都出现了较大幅度的上涨。汽油发动机市场情况同样也开始好转，生产商的信心逐渐恢复。同去年同期相比，排名在前十位的生产商都出现了大幅度的增长，相反排名靠后的企业出现了较大幅度的下降，说明汽油行业的集中度是整体下降的，许多在去年产量小的企业在今年加大了生产力度，市场竞争加剧。

　　4月份汽油机的销售情况也是可喜的，重点生产企业的销量与上月相比均出现了较大幅度的增长，与去年同期相比增长幅度更大。五菱柳机一跃成为汽油机销售行业中的“老大”，长安、一汽-大众依然保持了汽油机生产商中前三的位置，北京现代则以同比增长55.75%，4.68万台的成绩位居第四。排名前十的生产企业其销量总和为49.63亿，占4月汽油机总销量的60%，行业集中度仍然较大。

　　柴油机产销量(功率)

　　09年4月份，我国柴油机生产总功率为3156.73万千瓦，环比下降8.38%，与去年同期生产量基本相等。玉柴依然是总功率最大的企业，遥遥领先于第二名，与上月相比下降了11%，第二名潍柴也出现了15.7%的降幅。

　　从销量来看，本月柴油机的总销量为3242.41万千瓦，环比下降4.02%。而玉柴为899.5万千瓦，占总量的27.8%。无论从产量还是销量，从台数还是功率来看，玉柴都遥遥领先于第二名，稳居我国柴油机生产企业中的“霸主”地位。

　　汽油机产销量(功率)

　　4月份汽油机生产总功率为5651.11万千瓦，环比增长6.82%，与去年同期相比增长17.04%。从汽油机企业产量图(下图)来看，我国汽油机生产企业的生产能力并无太大差别，竞争十分激烈。而4月份总销量为5946.56万千瓦，环比增长18.1%，同比增长27.92，增长幅度较大。

　　在众多企业中，按功率划分，销量占市场份额较大的为长安和一汽-大众。其中一汽大众以463万千瓦的产销量位居行业头名，而长安集团则以452万千瓦的产量位居行业第二位，另外，其产量同比增幅也创下了行业最大值。

　　销量增长最快的是东风本田，其4月份产量虽然仅有168.8万千瓦，但是销量却同比增长超过70%，环比增长也在60%以上，销量共计达到289万千瓦。

　　5月销量预测

　　从历年整车市场的月度销量来看，在3月份达到顶峰之后，销量将从4月开始逐步下滑。虽然今年4月意外销量意外的超过了3月，但是销量的季节性波动还将存在。可以预计，5月销量将开始环比下降。随着购置税和汽车下乡政策的进一步实施，经济型轿车、微车、轻卡的销量的增幅将逐步收窄，这也将影响5月乃至以后各月的汽车销量。但是这样的收缩和下降有经济逐步回暖托底，降幅不会很大。预计5月销量将小幅环比下降，但是由于去年同期销量水平较低，今年5月的同比增幅将较大，预计销量会小幅回落至100万辆左右。而发动机的产销量和整车密切相关，因此5月国内发动机产销量也将环比小幅缩减。